Vi väljer gärna investeringar som kan bidra till klimatomställning och samhällsnytta, till exempel gröna obligationer. Som ägare är vi aktiva och för dialoger och ställer krav på bolagen i frågor som rör miljö, klimat, mänskliga rättigheter och jämställdhet. Vi utesluter verksamheter som tobak, pornografi, alkohol, kommersiell spelverksamhet, icke-medicinsk cannabis och försvarsindustrin.
Läs om hållbarhet i fondförsäkring
Olika tillgångar för trygga pensioner
För att uppnå god riskspridning fördelar vi innehaven på ett flertal tillgångsslag och marknader. Styrelsen fastställer varje år en placeringspolicy. Där anges hur tillgångarna ska fördelas mellan de olika tillgångsslagen.
I tabellen ser du hur kapitalet i den traditionella försäkringen placeras (2024-12-31):
Värdeslag |
Andel (%) |
Aktier | 47 |
Räntebärande papper | 33 |
Alternativa placeringar | 11 |
Fastigheter | 9 |
TOTALT | 100 |
Våra placeringskriterier
Vår styrelse har fattat beslut om våra placeringskriterier. Dessa utgör ramarna för hur vi placerar våra kunders pensionspengar. Vi väljer placeringar utifrån både påverkande och uteslutande kriterier.
Påverkande kriterier
Genom våra placeringar försöker vi påverka innehaven i frågor som rör klimat, miljö, jämställdhet, mänskliga rättigheter och antikorruption. De påverkande kriterierna handlar om hur vi tar ansvar som ägare och utgår från vår ägarpolicy men också internationella ramverk som FN:s Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Om vi märker att en tillgång inte motsvarar vår syn på hållbarhet kan vi inleda en så kallad incidentdialog som avslutas först efter att en tydlig förbättring skett.
Uteslutande kriterier
De uteslutande kriterierna sätter de yttre ramarna för vår placeringsverksamhet och avgör om vi kan investera eller inte.
Vi utesluter: |
Toleransnivåer: |
Försvars- och krigsmateriel | <5 % av omsättningen |
Tobak | <5 % av omsättningen (tillverkning), <5 % av omsättningen (distribution) |
Alkohol | <5 % av omsättningen |
Kommersiellt spel | <5 % av omsättningen |
Pornografi | 0 % av omsättningen |
Icke-medicinsk cannabis | <5 % av omsättningen |
Utvinning av kol | <5 % av omsättningen |
Kolanvändning i energibolag | <30 % av omsättningen |
Oljesand | <10 % av omsättningen |
Vår ambition är att en så liten del som möjligt av omsättningen ska komma från oönskade verksamheter. Brist på data och information kan dock skapa situationer där vi inte kan vara helt säkra på att det inte finns något otillåtet inom ett bolags verksamhet och av den anledningen kan toleransnivåerna vara något högre. För kol och oljesand har vi valt högre toleransnivåer för att möjliggöra ägande i syfte att medverka till företagens och branschens omställning till fossilfritt.
Uppföljning och utvärdering
För att se till att både möjliga och befintliga investeringar stämmer överens med våra placeringskriterier gör vi kontinuerliga utvärderingar tillsammans med Folksam och Swedbank Robur, vår externa förvaltare. Vi anlitar även ett externt företag, Sustainalytics, för att två gånger per år kontrollera och följa upp företagen som vi investerar i. De innehav som inte längre godkänns enligt våra placeringskriterier säljs ut omgående om förutsättningarna på marknaden gör det möjligt, men allra senast inom högst 6 månader.
Så sköts den dagliga förvaltningen
Förvaltningen av våra aktieinnehav sköts av portföljförvaltare på Swedbank Robur som dagligen kontrollerar våra innehav.
Så hanterar vi hållbarhetsrisker i investeringsbesluten
En stor del av det kapital vi förvaltar är våra kunders pensioner och långsiktiga sparande. För att kunna erbjuda våra kunder trygga pensioner behöver vi ha ett långsiktigt perspektiv på våra investeringar. Som ansvarsfull kapitalförvaltare vill vi ha en konkurrenskraftig avkastning och kunna bidra till utvecklingen mot en hållbar värld.
I kapitalförvaltningen väger vi alltid in hållbarhetsrisker i våra investeringsbeslut. Med hållbarhetsrisker menar vi miljörelaterade, sociala eller styrningsrelaterade händelser eller omständigheter som, om de skulle hända, skulle kunna påverka investeringens värde negativt. I våra interna styrdokument och governanceprocesser framgår hur hållbarhetsrisker vägs in.
Vår portfölj består av olika tillgångsslag som obligationer, noterade aktier, direktägda fastigheter inom Sverige och det vi kallar för specialplaceringar. I vårt arbete med hållbarhet ingår att vi tar hänsyn till hållbarhetsrisker i samtliga tillgångsslag. För exempelvis aktier väljer vi bort bolag med höga hållbarhetsrisker och väljer in bolag med låga hållbarhetsrisker.